全球半導體行業(yè)穩(wěn)定向好,中國市場如火如荼也帶動了整個潔凈室產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。綜合來看,三因素決定我國半導體行業(yè)的高速發(fā)展:
1)國內(nèi)半導體銷售占比和增速遠高于全球平均水平,半導體市場消費基數(shù)維持高位;
2)我國半導體設備支出占比小增速快,設備市場增長空間大;
3)半導體貿(mào)易逆差持續(xù)維持1,600億美元高位,“進口替代”大勢所趨。
潔凈室行業(yè)形勢大好,設備領(lǐng)頭羊北方華創(chuàng)、晶盛機電,封測企業(yè)長川科技等優(yōu)秀公司直接受益產(chǎn)業(yè)高景氣度,有望在國外技術(shù)壟斷下率先突圍。
國內(nèi)晶圓廠的擴建完善基礎(chǔ)設施、促進國內(nèi)外技術(shù)合作,助推產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。根據(jù)SEMI預計2017-2020年間投產(chǎn)的有62座半導體晶圓廠,量產(chǎn)晶圓廠占多數(shù),其中26座設于大陸,占全球總數(shù)的42%。據(jù)我們統(tǒng)計和測算,目前中國大陸共有34座12英寸晶圓廠,其中投產(chǎn)11座,在建15座,規(guī)劃8座,國內(nèi)半導體行業(yè)高景氣度持續(xù)。從需求端看,按設備支出大約占半導體資本總支出的60%估算,未來3-4年,晶圓廠建設釋放的1,3052億元投資將為半導體設備行業(yè)提供7,831億元的下游市場空間,設備企業(yè)將率先獲益。
